Shibor，即上海银行间同业拆放预期年化利率，是上海地区银行间借贷市场的基准利率。这一利率由信用等级较高的银行组成报价团自主报出，通过全国银行间同业拆借中心的技术平台计算并发布。Shibor的特点在于其单利、无担保和批发性，为社会提供了多种期限的预期年化利率品种，如隔夜、一周、两周、一个月、三个月、六个月、九个月及一年等。

Shibor报价银行团现由18家商业银行组成，这些银行作为公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上有较活跃的人民币交易表现和充分的信息披露。为确保Shibor的稳定运行，中国人民银行设立了专门的工作小组进行监督和管理，并对报价行和信息发布人的行为进行规范。

Shibor的设立初衷是作为基准预期年化利率进行培育，然而在我国，央行直接调整存贷款基准预期年化利率的做法仍占据主导地位。尽管如此，Shibor与官方基准预期年化利率之间存在一定的关联性，但因其更具有市场化特性，更能及时反映市场资金供求状况。

作为新的市场基准预期年化利率，Shibor对于宏观管理和市场参与者具有重要意义。它不仅为市场提供了了解流动性状况的重要指标，还为监管当局制定政策提供了依据。未来，许多其他预期年化利率，特别是短期预期年化利率，都可能以Shibor为基础进行挂钩。

Shibor作为中国金融市场的重要参考指标，其稳定运行对于维护市场预期、促进市场健康发展具有重要意义。