个人养老金基金和养老基金都是为养老目的而设计的理财产品，但它们之间存在明显的差异。投资者可以根据自己的需求和情况选择其中之一，也可以根据不同的优惠政策进行搭配使用。

一、资金流动性差异

养老基金通常规定定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限应当不短于1年，这意味着投资者在持有期间可能会面临一定的流动性约束。而个人养老金基金则要求在投资者未达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居或国家规定的其他情形前，不允许支取。因此，如果投资者需要保持资金的流动性以应对未来可能的一些状况，选择养老基金可能更为合适。相反，如果投资者希望强制储蓄，将资金留到退休后取出，选择个人养老金基金可能更为合适。

二、优惠政策差异

养老基金的优惠政策主要表现在可以设置优惠的基金费率，并通过差异化费率安排，鼓励投资人长期持有。而个人养老金基金的优惠政策则主要是在于可以有一定的税收优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。这种税收优惠对于高收入人群来说更为显著。例如，如果投资者年收入达到96万，需要缴纳45%的个税，若是投资者每年购买12000元的个人养老金，每年都能省5400元。因此，对于没有达到缴纳个税标准的投资者，年收入低于6万元的投资者选择养老基金可能更为合适，因为个人养老金基金提取资金需要缴税，可能会增加额外的支出。而对于年收入6万以上的投资者，选择个人养老金可能更为合适，可以享受国家的税收优惠。

个人养老金基金和养老基金各有其特点和优势，投资者可以根据自己的需求和情况选择其中之一。同时，也可以根据不同的优惠政策进行搭配使用，以达到最优的养老规划效果。