随着货币基金的兴起，余额宝逐渐成为许多人日常资金管理的重要工具。与定期存款相比，两者都是低风险理财方式，且预期收益率相似。因此，很多投资者在选择时都会产生疑问：余额宝与定期存款哪个更划算？

产品风险

定期存款作为银行的标准存款产品，有银行信誉做背书，同时受到《存款保险条例》和存款准备金制度的保障，风险极小，属于保本保息产品。而余额宝作为支付宝提供的一款产品，对接的是货币基金。从产品风险角度来看，货币基金的风险要更高，极端情况下存在亏本或基金清盘等风险。然而，根据历史数据，货币基金亏本的概率相对较小。

产品预期收益

定期存款的存款利率与存款期限和存款金额呈正比，期限越长，存款金额越高，存款利率也就越高。例如，20万起存的一年期大额存单利率要高于50元起存的一年期普通定期存款利率。而余额宝的预期预期收益率与投资期限和投资金额没有直接关系，平均都在2.6%左右，与银行两年期整存整取利率相当。因此，对于短期小额理财，选择余额宝更为划算；而长期闲置的大额资金，大额存单的利息预期收益更为客观。

灵活性

余额宝的灵活性非常强，支持随存随取，单户单日一万元以内可实时赎回到账，超出部分也可在T+1日内到账。而定期存款虽然也支持提前支取，但普通定期提前支取仅按活期计息，部分大额存单支持靠档计息和转让。整体来看，余额宝的灵活性要比定期存款更强。然而，如果存款资金属于长期闲置资金，那么灵活性也可不考虑。

在选择余额宝与定期存款时，需要根据自己的资金需求和理财目标来决定。对于短期小额理财，余额宝更为合适；而对于长期闲置的大额资金，大额存单可能更为划算。但无论选择哪种方式，都需要注意理财风险，谨慎投资。