分红险，一种兼具保险保障与预期年化收益的保险产品，通过利益分配的方式命名，但其核心仍是保险保障。预期年化收益部分由两部分构成：一是保险公司为客户承诺的最低预期年化收益率，这部分预期年化收益是固定的，不受其他因素影响；二是保险公司在经营过程中产生的盈余，以分红的方式按一定比例返还给客户。这部分预期年化收益会随着保险公司经营、投资市场等因素的变化而变化。

与传统保障型险种及投资型险种相比，分红险的突出特点是保户在获得保障的同时，本金安全并享受专业投资预期年化收益。无论预期年化利率处于加息周期还是降息阶段，无论资本市场如何变动，分红保险的预期年化收益都能稳定在一定水平。因此，分红险成为抵御资本市场动荡的主力险种。

投保分红险时，消费者应避免以下误区：

分红险的分红一定高。每个会计年度结束后，保险公司将分红险账户可分配盈余的70%分配给客户。但如果投资预期年化收益低，盈余不多，分红也就不会很高。因此，分红险的预期年化收益是保本但不固定，通常情况下投保人通过分红可以实现浮动预期年化收益。

分红险有无保障功能无所谓。购买分红保险，应选择兼具投资和保障功能的保险。一方面，保障可以给予投保人提供灾害保障；另一方面，分红也可以为客户提供稳健的理财方式。

分红险交费年限越短、缴费越少越划算。实际上，关注综合预期年化收益至关重要。期限越长，保障越高，同时客户预期年化收益也越多。另外，交费年限延长也可减轻客户交费压力，便于客户做长期理财规划。

分红险在提供保障的同时，也为投资者带来稳定的预期年化收益。在选择分红险时，应综合考虑保障与预期年化收益，避免陷入误区。