WeWork Cos .它正在筹集60亿美元来实现其全球雄心，但有一个不同寻常的问题：它必须首先在下个月的首次公开募股中获得成功。

该公司本周一直在与分析师会面，概述其业务和扩张计划，准备在股票市场首次亮相。在幕后，该公司正寻求通过两种方式借钱：20亿美元的信用证贷款和40亿美元的延迟提款贷款。知情人士表示，他们要求不透露姓名，因为这些条款是隐私性的。

然而，只要在发行中筹集到至少30亿美元来增加IPO中的股份，银行就必须履行承诺。其中一位知情人士表示，如果WeWork达到某些业绩目标，那么更大的设施可以在9月份开始，并在2020年8月和2021年3月再次提取。

这家总部位于纽约的公司为公司和自由职业者提供办公场所，并一直在寻找为全球扩张提供资金的方法，可能会投资许多企业和房产，如公寓和学校。日本软银集团公司(SoftBank Group Corp .)去年年底推出了一项向这家初创公司注入160亿美元资产的计划后，该公司面临压力。新一轮融资可能会让WeWork在确定首次公开募股规模时有更多的决定权。彭博上周报告称，它可能在9月份融资35亿美元。

据知情人士透露，摩根大通公司的代表告诉其竞争对手，该公司将向两家工厂投资8亿美元。一些潜在的贷款人被要求在本周投资7.5亿美元，而其他人要到8月中旬才能确认他们承诺的2.5亿至5亿美元。据一位知情人士透露，如果该公司获得超过60亿美元的质押，它可能会相应减少每个贷款人的相应金额。WeWork和摩根大通的代表拒绝置评。分析师的赃物

股票分析师可能很快会就购买、持有或出售WeWork股票提出建议，并被邀请到曼哈顿布罗德街85号的地点，这里曾是高盛集团(Goldman Sachs Group Inc .)的总部，该公司联合创始人兼首席执行官亚当纽曼(Adam Newman)向观众讲述了他的公司早期的故事。他继续解释了它是如何巩固与微软等主要客户的关系，并推动它决定对其他大银行、脸书和亚马逊提起诉讼的。

据知情人士透露，WeWork向分析师披露了各项指标，包括其当前收入的年增长率为105%，以当前30亿美元的收入为基础。该公司告诉分析师，其净会员保留率为121%，超过100%，因为已经基于其会员的企业正在增长。终身价值与获客成本之比为4.2倍；风险投资公司Andreessen Horowitz表示，这一比例超过了3倍，这是一种商业模式正在发挥作用的良好迹象。企业客户占WeWork会员基础的41%。

根据该部门的网站，它包括贝莱德，阿迪达斯，花旗集团和Salesforce。

WeWork已经超越了办公空间，进入了WeLive住房、WeGrow学校、Rise by We等健康概念。诺伊曼多次将WeWork与亚马逊进行比较，并指出这家在线零售巨头开始销售书籍，然后扩展到所有其他领域。他后来开玩笑说，他想停止使用这种类比——这已经成为那些想要筹集资金的公司的陈词滥调。活动结束时，供应鳄梨吐司、藜麦和啤酒。

一个可能的迹象是，该银行最接近WeWork，前排座位是为摩根大通和高盛的分析师保留的。参与者得到的赃物包括印有“做你爱做的事”的手袋和雨伞，以及印有该公司“我们”标志的咖啡杯和t恤。另一位人士表示，新的定期贷款可能会以Libor加475个基点的价格定价，并被视为与WeWork的未偿债券具有相同的地位或资格。贷款结构严谨，抵押现金，租赁。

预计银行将收到相当于其最终承诺约3%的预付款。总之，向WeWork提供贷款所获得的费用，有望超过银行在办理其首次公开募股时将获得的收益。讨论的股票销售费用从2.5%到3%不等。根据彭博汇编的数据，这高于优步科技在5月份首次亮相时支付的1.3%左右。