美国证券交易委员会(SEC)发布风险警告，强调通过期权交易规避其卖空规则的策略。周五，该委员会的合规检查和检查办公室发出警告，强调期权交易策略，试图错误地满足卖空者的“平仓”规则，以帮助市场参与者预防和发现这一策略。

美国证券交易委员会在一份声明中表示，根据SHO规则，在结算日之后未能交付证券的卖空者必须立即平仓，除非他们有资格成为真正的做市商，因为关闭结账程序的额外时间有限。委员会找到了各种策略来避免通过期权交易实现“平仓”规则。引入规则以确保卖空交易得到快速解决，从而减少结算失败。卖空是指通过用更低的价格替换借入的证券，从价格下跌中获利。

美国证券交易委员会合规与审查办公室主任安德鲁鲍登(Andrew Bowden)表示：“这种风险警告鼓励人们警惕用于避免遵守SHO规定的平仓要求的期权交易活动。”他表示：“该警告详细描述了这些交易活动，以帮助经纪交易商及其结算公司避免这些活动带来的监管和声誉风险。”。

该委员会还指出了一些卖空者用来规避风险的其他技巧。其中包括交易难以借入的证券、多次大规模交易、与交易对手为同一交易员，以及持续未能交付头寸。